Паевой инвестиционный фонд. Особенности и преимущества инвестиционных фондов.
Паевой инвестиционный фонд позволяет каждому инвестору начать эффективно
размещать - инвестировать собственные средства!
Паевые инвестиционные фонды пришли к нам середины 90-х годов прошлого века, и в наших странах появилась реальная возможность выбора вложения заработанных средств в эти инструменты. Для большинства населения на рынке финансовых услуг начали работать принципиально новые инвестиционные механизмы - паевые инвестиционные фонды.
Паевые фонды - это наиболее оптимальный инструмент инвестиций на фондовом рынке для самого широкого круга инвесторов с небольшим свободным капиталом. Паевые инвестиционные фонды завоевали популярность во всем мире и в том числе в наших странах.
Ознакомьтесь с новой версией Курса: «Современные Инвестиции - Шаг к Благосостоянию» Мини-версия! Скачать прямо сейчас! Файл PDF. Объём: 1мб - 39 стр.
Что такое паевой инвестиционный фонд?
Это объединенные средства инвесторов, переданные в доверительное управление профессиональным менеджерам — управляющей компании. Это вполне работающий, проверенный временем и мировой практикой доходный для инвесторов механизм привлечения денег мелких инвесторов в национальную экономику любого государства.
Паевые инвестиционные фонды бывают трех типов: открытыми, интервальными и закрытыми.
Инвестиции в паевые фонды позволяют любому инвестору - вкладчику получать от своих инвестиций в существенные выгоды, а при правильном выборе управляющей компании или трейдера, можно получать большую доходность, чем крупные инвесторы: банки и корпорации. Это один из реальных способов не только уберечь свои деньги от инфляции, но и заработать.
Почему паевые фонды не могут обанкротиться?
Ответ прост и очевиден. Любой такой фонд работает, прежде всего, на основании законов и серьёзно контролируется государством и биржевыми механизмами. Фонды выкупают крупные пакеты акций и облигаций десятков и сотен компаний, а следовательно, всячески диверсифицируют свои инвестиции. Банкротство может быть только в одном случае - если случиться дефолт государства и многие предприятия станут банкротами.
Основными объектами вложений паевых фондов являются ценные бумаги: государственные ценные бумаги, акции и облигации открытых акционерных обществ. Собранные средства инвесторов передаются в доверительное управление управляющей компании, при этом они находятся на хранении в другой организации - специализированном депозитарии, которая также контролирует правильность операций со средствами пайщиков фонда.
Оплата услуг этих компаний осуществляется из средств пайщиков в виде вознаграждения, рассчитываемого как определенный процент от величины активов ( не более 5%). Обычно для пайщиков эти расходы незначительны. Кроме того, регулируя работу фондов, государство ограничивает размер комиссионных, а сами компании, так же стремятся к его минимизации, для привлечения ещё большего количества новых пайщиков.
Очень важно отметить, что пайщиками паевых фондов могут быть как граждане, так и организации, любые юридические лица, в том числе банки и крупные компании. Такое перекрёстное инвестирование позволяет надеяться на сохранность средств и быть уверенными в прибыльных инвестициях.
Каждый инвестиционный фонд консолидирует инвестиционные средства путём продажи инвестиционных паёв. Это именная бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая право собственности в паевом фонде. Пай также дает право его владельцу на получение назад вложенных денег и дохода (при повышении стоимости инвестиционного капитала фонда). Продажу и выкуп паев производит управляющая компания или агенты паевого фонда. Пай, это собственность и его можно разместить под залог для получения кредита, подарить, передать по наследству.
ПИФ имеет ряд особенностей:
ПИФ не является юридическим лицом, и соответственно, не уплачивает налог на прибыль. Это означает, что прибыль паевого фонда не уменьшается на размер налога, что еще больше увеличивает доход пайщиков, ведь все сэкономленные средства от неуплаты налога на прибыль распределяются среди пайщиков.
Собственниками всего имущества ПИФа являются пайщики. Управляющей компании лишь имеет право на управление этим имуществом. При этом важно отметить, что Управляющая компания осуществляет доверительное управление исключительно в интересах пайщиков и только в рамках закона "Об инвестиционных фондах" и постановлений правительства и регулятора — специализированной федеральной службы по финансовым рынкам.
Инвестиционный пай не имеет номинала. Фиксированная стоимость пая лишь однажды устанавливается управляющей компанией во время первичного формирования ПИФа. Затем стоимость пая зависит только от рынка и от умения управляющей компании работать на этом рынке с целью получения высокой прибыли.
Инвестиционный фонд не выплачивает промежуточного дохода. В паевых фондах (кроме закрытых) отсутствует возможность выплаты каких-либо промежуточных процентных выплат или дивидендов. Прибыль, как собственно и убыток, пайщик получает лишь тогда, когда погашает (продает) свои паи (все или определённую часть).
Доходность инвестиционного фонда не может быть гарантирована никем. Управляющим компаниям по закону запрещено обещать какой-то определенный размер доходности. Да и будущая доходность фонда просто по определению не может быть известна заранее. При этом прошлые результаты, конечно же, помогают оценить успешность работы управляющей компании, но не являются гарантией будущей доходности.
Деятельность паевых инвестиционных фондов полностью прозрачна. В соответствии с законодательством, ПИФы очень подробно информируют о своей работе спец-депозитарий, Федеральную службу по финансовым рынкам, а также широкую общественность, выпуская ежегодные отчёты и размещая информацию о работе на своих сайтах. Паевые инвестиционные фонды являются самым прозрачным инструментом для инвестирования на нашем рынке.
Паевые инвестиционные фонды это:
- Простой способ внесения и получения прибыли от вложенных денег.
- Возможность каждому пайщику за минимальную сумму денег владеть большим количеством ценных бумаг разных эмитентов, что значительно снижает личный риск потери денег, связанный с крахом отдельных компаний.
- Услуги профессионального управления сбережениями граждан.
- Управление деньгами большого числа мелких инвесторов как единым капиталом, что значительно снижает издержки по сравнению с индивидуальным инвестированием.
- Льготное налогообложение, что дает возможность непосредственным инвесторам получать больший доход на вложенный капитал.
Безусловно, мы можем воспользоваться вариантом самостоятельной работы на бирже, но он сопряжен с рядом рисков, особенно если Вы, ещё не обладаете навыками работы на бирже и не являетесь профессионалом финансовых рынков. Поэтому, мы возвращаемся к инструментам коллективных инвестиций – паевым инвестиционным фондам.
Как правильно выбрать инвестиционный фонд?
Методик отбора инвестиционных фондов много. О них мы подробно рассказываем в нашем базовом курсе по инвестициям: «Властелин финансов и Инвестиций». Но цель данной статьи рассказать Вам о простых и понятных правилах отбора инвестиционных фондов. С чего мы и начнём!
Отбираются наилучшие ПИФы из имеющихся на рынке: сначала отбираются наиболее стабильные Управляющие компании (УК), а потом – наиболее стабильные и доходные инвестиционные фонды, в этих компаниях.
Важный этап: Выбор управляющей компании (УК)
Прежде всего, нужно выбрать стабильную УК, а только потом – ПИФ, под управлением которой он будет находиться. Ведь если управляющий неэффективен, ненадежен, имеет мало опыта, маловероятно, чтобы какой-либо ПИФ под его управлением был эффективным и доходным.
Как выбрать надежную и эффективную Управляющую Компанию?
- Сначала выбираются УК, имеющие рейтинг не ниже А минимум 1 российского рейтингового агентства (например, Эксперт РА, Национального рейтингового агентства)
- Далее из выбранных компаний отбираются управляющие компании, работающие на рынке не менее 5 лет, чтобы вы имели дело только с проверенными компаниями, которые устояли как в 2004 году, в период банковского кризиса, так и сейчас. Чем дольше компания на рынке – тем больше информации о ней вам доступно, тем больше данных о ее деятельности по управлению ПИФами в прошлом.
Итак, у нас получился список из наилучших УК.
Второй этап: Выбор ПИФ-а
- Все ПИФ-ы младше 5 лет отсеиваются. Конечно, среди молодых ПИФов есть и весьма перспективные, но по ним недостаточно статистики их работы за прошлые периоды
- Далее определяется тип фонда – фонд облигаций, смешанных инвестиций или акций. С этого момента сравнение фондов между собой будет происходить только в рамках типа фонда: акций, облигаций, смешанных инвестиций.
- Далее фонды анализируются по размеру СЧА (стоимость чистых активов или, если проще, объем средств под управлением): слишком большие фонды считаются столь же рискованными, как и слишком маленькие. Большие фонды не могут оперативно среагировать на изменившуюся ситуацию на рынке. Мелкие фонды ограничены в средствах для маневров на рынке, управление ими становится относительно дорогим по сравнению с получаемой фондов прибылью.
- Дальше анализируется рост стоимости пая по каждому фонду. Те фонды, которые показали результат хуже, чем в среднем по своему типу, выбывают.
Далее следуют этапы:
- Подбор финансовых инструментов для инвестора
- Оценка склонности к риску
- Оценка срока инвестиций
- Выбор стратегии, выбор диверсификационных механизмом и т.д.
Все выше указанные и важные способы и методики анализа, отбора и применения мы предоставляем в нашем платном базовом курсе по инвестициям! Профессиональный курс по Инвестициям! «Властелин финансов и Инвестиций».
Рекомендация! Начните реализовывать Ваши финансовые планы, как можно раньше. Не оттягивайте, т.к. время уходит, работая не на Вас.
Мы предлагаем Вам ознакомиться с условиями нашего фонда и заверяем Вас, что используя наши услуги, Вы навсегда станете нашим клиентом. Мы предлагаем надёжные гарантии и успешные стратегии инвестиций.
Загляните в раздел сотрудничество.
Рекомендуем:
Успехов ВАМ и процветания!
|
Деловая Социальная сеть!
Партнерская программа
Бизнес—Колледж
Супер-Маркет — Магазин
Узнайте, как: Увеличить продажи, Создать эффективный Бизнес или СтартАп, Стать Инвестором и получить Готовый Процветающий и Доходный Бизнес!
