Вопросы и ответы инвестора

Уважаемые будущие инвесторы! Я надеюсь, мои ответы на Ваши вопросы будут хорошим подспорьем для Вас на долгом, но приятном пути создания Вашего капитала надежности. Я думаю, что Вы правильно поймете моё желание помочь Вам, и надеюсь на долгосрочное сотрудничество с Вами. От всей души желаю Вам удачи, успехов и принятия смелых, и самое главное, правильных решений в Вашей жизни.

Ознакомьтесь с новой версией Курса: «Современные Инвестиции - Шаг к Благосостоянию» Мини-версия! Скачать прямо сейчас! Файл PDF. Объём: 1мб - 39 стр.

Что такое акция (stock)?

Биржевая акция представляет собой часть совладения компанией. Ее иногда называют обыкновенной акцией, акцией без фиксированного дивиденда или просто - акция. Биржевая стоимость может двигаться вверх и вниз в зависимости от рыночных условий. В основном Вы инвестируете в акции при поиске долгосрочного роста. Исторически доказано, что акции - наиболее успешный механизм уйти от роста инфляции.

Что такое облигация (bond)?

Облигация - это займ, организованный корпорацией или правительством, оформленный в виде долговой расписки, называемой сертификат. Облигации выплачивают объявленный или фиксированный уровень дохода и возвращают номинальную стоимость облигации в договорной день. Стоимость облигаций достаточно устойчива в отличии от стоимости акций, но покупная цена может двигаться как вверх, так и вниз, как правило в противоположную сторону от размера процента прибыли. Преимущество облигаций в стабильном обеспечении дохода, но недостаток — отсутствие потенциала роста, свойственного акциям.

Что такое инструмент денежного рынка?

Инструмент денежного рынка - это высококачественные краткосрочные ценные бумаги, выплачивающие интерес. Инструмент денежного рынка это — краткосрочные денежные векселя правительства США, коммерческие бумаги и краткосрочные депозитные сертификаты . Фонды денежного рынка в основном включают различные инструменты денежного рынка.

Что такое фонд взаимного доверия?

Фонд взаимного доверия - это инвестмент, который объединяет Ваши деньги с денежными средствами многих людей, имеющих примерно схожую финансовую цель. Профессиональные финансисты используют сконцентрированные средства для приобретения ценных бумаг, которые, по общему мнению группы специалистов, будут способны решить специфические финансовые конечные цели. Фонды взаимного доверия, безусловно, один из лучших способов инвестирования, потому что средства, во-первых, диверсифицируются, а во-вторых, находятся под контролем опытнейших профессионалов.

Какие законы существуют в отношении защиты средств и прав инвесторов?

Деятельность фондов взаимного доверия, а также их агентов регулируется следующими законами:

1. Securities Act of 1933 — основной закон, запрещающий различного рода мошенничества прежде всего на первичном рынке ценных бумаг (ЦБ), и требующий предоставления инвестору истинной информации.
2. Securities Exchange Act of 1934 — закон о бирже — продаже ЦБ. Доступ инвестора к любой инвормации относительно акций и других ценных бумаг.
3. Investment Company Act of 1940 — регулирвание деятельности инвесиционных компаний, прежде всего фондов и менеджментов, которые непосредственно участвуют в торговле ЦБ.
4. Investment Adviser Act of 1940 — близок по сути к закону о продаже ЦБ. Во многих отношеиях требует придерживаться стандартов продаж и информации для защиты инвестора.
5. Public Utility Holding Company Act of 1935 — не основной закон, распростарняется на холдинги компаний и учреждение ими своих ЦБ.
6. Trust Indenture Act of 1939 года — трастовый закон, устанавливает требования для продажи долговых ЦБ (бонды, облигации и т.д.).

Однако только одних законов не достаточно, нужна конкретная организация, которая занималась бы этими законами. И такой организацией стала в начале 30х SEC — Securities Exchange Commossion. Это знаменитый Цербер на рынке ЦБ с широчайшими полномочиями. По своей сути это независимое правительственное агенство США. Учреждено в 1934 году для обзора законов ЦБ на федеральном уровне. Штаб-квартира находится в Вашингтоне, DC. Другой организацией, упрочившей стабильность рынка и защиту инвестора стала NASD — National Association of Securities Dealers. Cоздана она в 1938 году, при поручительстве SEC. Ассоциация имеет несколько компаний, которые являются составной частью NASD и которые исполняют свою часть обзора рынка ЦБ.

Как застрахованы мои средства в период нахождения на доверительном счете в Chase Manhattan Bank?

Все депозиты, находящиеся в Chase Manhattan Bank застрахованы Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) в размере до $100,000 на каждое «владение». Под «владением» подразумевается индивидуальное или совместное владение, траст, любой другой вид законного владения. Все типы депозитов, находящихся в одном владении, складываются и страхуются в размере до $100,000.

Действительно ли разным ценным бумагам соответствует разный тип и уровень риска?

Да. Каждый выбор, который Вы делаете в области сохранения и инвестирования денег предполагает ту или иную степень риска. Как результат, Ваше финансовое здоровье зависит от понимания что такое риск, каков его уровень, и как он сбалансирован с потенциальным доходом.

Должен ли я всегда избегать инвестиций с повышенным риском? Нет, необязательно. Есть возможности инвестировать чрезмерно консервативно, что значит согласиться на минимальный риск, но зарабатывая не достаточно много, чтобы достичь своих финансовых целей. Инвестирование денег с единственной целью сберечь основной капитал не может быть столь расчетливо, как Вы предполагаете. Инвестмент, имеющий очень низкий риск, имеет тенденцию к стабильному, но низкому возврату и привносит риск потери покупательной способности, в следствии инфляции. Учитывайте, что фонды взаимного доверия не гарантируют стабильного дохода одного уровня, и возврат варьирует во времени.

Зачем диверсифицировать портфель ценных бумаг?

Диверсификация означает широкие инвестиции как можно в большее число фондов или иных объектов инвестиций с целью усилить контроль над риском, который относительно высок при инвестировании в одну компанию. Когда Ваши инвестиции в портфеле ценных бумаг правильно диверсифицированы (распределены), Ваши шансы приближаются к абсолютным для достижения успешного роста долгосрочных инвестиций.

Зачем мне рассматривать возможность инвестиций в фонд взаимного доверия?

Фонды взаимного доверия демонстрируют быстрые, эффективные и ценные методы управления деньгами. Они обеспечивают высочайший профессионализм менеджмента, постоянный контроль за холдингом, автоматическую диверсификацию — все это важнейшие составляющие хорошо организованной инвестиционной программы. Вследствие того, что доли можно выкупить в любой бизнес день, фонды взаимного доверия обеспечивают бесспорную ликвидность, а так как стоимость долей котируется ежедневно, Вы всегда знаете стоимость Вашего инвестмента.

Когда самое лучшее время начинать инвестиции в фонд взаимного доверия?

Если Вы еще не начали вашу инвестиционную программу, то чем раньше начнете, тем лучше для Вас. Заставьте время работать на Вас. Чем дольше деньги работают на Вас, тем надежней Ваш проект накоплений. Секрет в том, чтобы инвестировать регулярно.

В какой фонд, или фонды, мне следует инвестировать?

Это один из наиболее часто звучащих вопросов о фондах взаимного доверия, особенно от начинающих инвесторов. Сегодня на рынке свыше 6,000 фондов, а потому вопрос очень актуален. Однако задача не так уж сложна, как кажется на первый взгляд. Во первых, исключите сразу те фонды, которые не удовлетворяют Вашим финансовым целям. В следующую очередь, выберите для себя наиболее комфортный показатель риск-возврат. Если Вы осторожны, то исключите агрессивные фонды или инвестиционные проекты, если Вы настроены решительно, исключите чрезмерно консервативные. Сузив таким образом поле выбора, Вы определили категорию, предположим, средне агрессивный фонд с долгосрочными вложениями в рост. С этой точки Вы начинаете рассматривать показатели фонда.

Как я могу оценить показатели фонда?

В печати и других информационных агентствах, часто отражаются показатели фондов взаимного доверия и пишутся статьи о них, дается иногда сравнительный анализ некоторых фондов. При чтении таких статей обратите больше внимания на показатели за длительный период, чем на краткосрочные или текущие. При оценке фондов используйте сравнительные методы по однотипным показателям. Например, не сравнивайте результаты работы с облигациями в одном фонде с результатами работы с биржевыми акциями роста в другом фонде. Даже если фонды работают в одной категории, Вы должны использовать нужные рыночные индексы и показатели. Например, акционерные фонды могут быть оценены по показателю Standard & Poor's 500 Index, тогда как фонды, базирующиеся на акциях маленьких компаний, лучше оценивать через показатель NASDAQ Index.

Как я могу удостовериться, что мой фонд работает успешно?

Наиболее важными критериями является то, насколько результаты работы фонда отражают Ваши цели и надежды. Так же правомочным будет примерить показатели фонда с другими фондами той же категории и из той же группы.

Что делать, если я не удовлетворен показателями моего фонда?

Если Ваш фонд является одним из большой семьи фондов, поменяйте на лучший фонд за небольшую плату, а может быть и бесплатно. Ваш консультант поможет сориентироваться в этом вопросе.

Зачем инвестировать в фонды, предусматривающие плату за это? Большей частью в оплату входят накладные расходы в том числе на брокера, сеть консультантов и сервис. В ответ за эту плату Вы получаете постоянное качественное обслуживание на месте от своего консультанта, помощь со стороны профессионалов в решении Ваших финансовых инвестиционных проблем, возможность варьировать своими средствами и изменять свою инвестиционную политику, обеспечивать полную ликвидность ваших капиталовложений. При долгосрочных инвестициях, как показала многолетняя практика, это наилучший способ финансового сервиса.

Что такое доля фонда?

Доля фонда представляет небольшую неделимую часть ценных бумаг, которыми владеет фонд в целом. Цена этих ценных бумаг ежедневно изменяется, а значит стоимость одной доли тоже меняется ежедневно соответственно.

Что означает NAV?

NAV (Net Asset Value) — чистая стоимость имущества, это цена, по которой одна доля продавалась при закрытии предыдущего бизнес дня. NAV рассчитывается так: складываются стоимости всех ценных бумаг в портфеле фонда, вычитаются долги и накладные расходы и результат делится на общее количество долей.

Из всего выше сказанного можно составить полное представление о работе фондов взаимного доверия и о стратегии и тактике инвестиций. Но для ясности позвольте все же повториться и сделать некоторые обобщения. Все фонды взаимного доверия выпускают так называемые доли (shares). Продавая эти доли, фонд формирует капитал, на который приобретаются ценные бумаги согласно категории фонда и его основным целям. Таким образом, имущество фонда — это портфель ценных бумаг. Ежедневно доли котируются по расчетно-рыночной стоимости и могут быть выкуплены в любой момент. То есть, вложенные средства абсолютно ликвидны и размер возможного возврата просчитывается достаточно просто на текущий момент.

Если Вы решили стать инвестором, то постарайтесь по возможности правильно оценить свои желания. Примите для себя аксиому, что инвестиций без риска не существует. И если кто-то утверждает обратное, то он умышленно вводит Вас в заблуждение. Исходя из описанного выше, Вы поняли, что нужно:

• Инвестировать как можно раньше и заставить время служить Вам, а не наоборот.
• Оценить риск и вложить в фонд с желаемым для вас уровнем риска.

К сожалению, бытует мнение, что можно вложить деньги на небольшой срок и 100% получить большую прибыль. Если Вы в той или иной степени поддерживаете это мнение, то Вам следует идти в казино, и начать прирост своих капиталов оттуда. Разделяя такое мнение Вы тем самым утверждаете, что Вы не инвестор, Вы — игрок. Здесь мы обсуждаем вопросы надежного и успешного инвестирования для создания своего надежного пенсионного фонда. А поэтому:

• Рассчитайте свои возможности и примите для себя формулу инвестиций на долгий период времени (как минимум 10-15 лет) по мере возможности равными долями за весь договорной период.

Уважаемые будущие инвесторы! Я надеюсь, что эти советы будут хорошим подспорьем для Вас на долгом, но приятном пути создания Вашего капитала надежности. Я думаю, что Вы правильно поймете моё желание помочь Вам, и надеюсь на долгосрочное сотрудничество с Вами. От всей души желаю Вам удачи, успехов и принятия смелых, и самое главное, правильных решений в Вашей жизни.

Всего Вам наилучшего.